DMC-TZ20 har en 24 mm LEICA DC-ultravidvinkeloptik med 16x optisk zoom (motsvarar 35 mm kamera: 24-384 mm), inklusive nanoytbehandlings-teknik som minimerar skuggningar och reflexer drastiskt. Den kraftfulla 16x optiska zoomen kan användas även vid filminspelning. 24 mm vidvinkeloptik ger cirka 213 % större betraktningsvinkel jämfört med normal 35 mm optik. Med 14,1-megapixlars MOS-sensor kan du ta 10 bilder per sekund i full upplösning. Venus Engine FHD med Intelligent Resolution technology och 21x Intelligent zoom är också integrerat.

Med DMC-TZ20 kan du spela in 1920x1080 60i(NTSC)/50i(PAL) filmer i AVCHD-format med Dolby® Digital Stereo Creator. Med en speciell knapp kan du genast börja filminspelningen utan att behöva göra några extra inställningar. iA-läget kan aktiveras vid filminspelning. POWER O.I.S. med Active Mode är speciellt praktiskt vid tagning under promenader eller vid lek med barn. Med DMC-TZ20 går det också att spela in höghastighetsfilm i QVGA-format för att fånga rörelser hos motivet som inte går att se med blotta ögat.

DMC-TZ20 har en inbyggd GPS-enhet. De platsdata där fotot var taget är automatiskt integrerade med latitud och longitud i EXIF-data. Dessa geotaggade bilder kan lokaliseras exakt på kartorna för sociala media. DMC-TZ20 visar också namn på län, land, stad och landmärke genom interna data som ger realtidsinformation kring fotograferingsplats. Bilder med platsnamn sorteras automatiskt i alfabetisk ordning i kamerans virtuella mapp vilket gör sökningen snabb.

DMC-TZ20 har en 3,0 tums LCD-pekskärm med 460 000 punkters upplösning. När du pekar på LCD-pekskärmenen ställs autofokus genast in på motivet och du kan till och med öppna slutaren med en pekning. Dessutom ger "pekzoomen" (touch zoom) extra snabb och bekväm kontroll. När du spelar upp bilderna, kan du snabbt välja en bild genom att bläddra. DMC-TZ20 har också en intelligent LCD-skärm med vidvinkel som automatiskt kontrollerar ljuset i elva steg efter omgivningens ljusstyrka.

3D-fotoläget producerar en 3D-bild i kameran. Ta 20 panoreringsbilder så väljer kameran automatiskt de två lämpligaste bilderna för en 3D-sammanställning. 3D-bilden kan visas i 3D via 3D Image Viewer i Panasonic VIERA TV. iA-läget (Intelligent Auto) aktiverar avancerade detekteringsfunktioner automatiskt och samtidigt för att optimera dina inställningar, vilket gör det enklare än någonsin att alltid ta vackra foton. Det nya intelligenta handhållna Night Shot-läget producerar ljusa och tydliga nattbilder utan stativ.