DMC-FP1 har ett LUMIX DC VARIO-objektiv med 4x optisk zoom (motsvarighet för en 35 mm kamera: 35-140 mm). Teknologin med infällbart objektiv gör det möjligt att rymma högprestandaobjektivet i ett futuristiskt, tunt kamerahus. Linsskyddet kan öppnas och stängas med ett fingertryck, och fungerar också som strömbrytare. Den extra optiska zoomfunktionen utnyttjar den centrala delen av CCD för att utöka detta 4x zoomomfång till en kraftfull 7,8x zoom med en upplösning på 3-megapixlar eller mindre.

I ett iA (Intelligent Auto) läge aktiveras 4 detekteringsfunktioner automatiskt och samtidigt för att optimera dina inställningar, vilket gör det enklare än någonsin att alltid ta vackra foton. iA-läget inkluderar MEGA O.I.S. (Optical Image Stabilizer) för att upptäcka handskakningar, Intelligent ISO Control för att upptäcka rörelser i motivet, Face Detection AF/AE som fokuserar på ansikten i bilden samt Intelligent Scene Selector som väljer scenläge åt dig. Sunset-läge har inkluderats i Intelligent Scene Selector.

DMC-FP1 kan spela in högupplöst film (1 280 x 720 pixlar med 30 bilder per sekund i Motion JPEG-format). Den blandade pixelavläsningen möjliggör ljusa filmbilder även i svag belysning. Förutom standard-VGA (640 x 480 pixlar med 30 bilder/sekund) och standard-QVGA (320 x 240 pixlar med 30 bilder/sekund) vid tagning av rörliga bilder, kan DMC-FP1 också spela in filmer i full storlek i bredbildsformat WVGA (848 x 480 pixlar med 30 bilder/sekund).

Den stora 2,7 tums LCD-skärmen hos DMC-FP1 har intelligent högupplöst 230 000 punkters Intelligent LCD . Den justerar automatiskt ljuset i 11 steg beroende på fotograferingsförhållanden. Denna LCD-skärm ger skarpa och tydliga bilder i praktiskt taget alla fotograferingstillfällen, från natt- till ljusa dagsförhållanden. Med High Angle-funktionen går det dessutom utmärkt bra att se objektet tydligt från låga vinklar, till exempel när man håller upp kameran för att ta bilder över huvudet.